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外汇套期保值交易策略

2022-05-09 10:27   编辑:admin   人气: 次   评论(

  外汇期货合约与远期外汇合约,都是预先确定外汇交割时的价格,合约到期时按事先约定的价格进行交割,因此都可用于套期保值。外汇期货的套期保值是在现货市场某一笔交易的基出上,在期货市场上做一笔金额相等、方向相反的交易,即在现货市场上买进或卖出一定金额的某种外汇时,在期货市场上建立与现货市场相反的部位,以达到对冲风险的目的。

  由于期货合约是以现汇商品作为合约标的物的,期货价格就是预期的现货价格,因此在正常的国际金融运行情况下,影响现汇价格的各因素同样也影响着期货价格。外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向基本一致,即期汇率与期货价格同涨或同跌,两者涨跌幅度虽有差异但大致接近。在此基础上,再根据方向相反、提醒!荆州这6条公交线路即将有数量相等、月份相同或相近的操作原则进行交易,两个市场的交易结果如下:若现货交易发生亏损,期货交易就会盈利;反之,若现汇交易盈利,期货交易就会亏损。现汇交易与期货交易的盈亏可以大致相互冲抵,用以固定收益或锁定成本,以确保生产经营活动的顺利进行。

  在期货套期保值交易中,买进期货以建立与现货头寸相反的部位时,称为买期保值;卖出期货以对冲现货部位风险时,称为卖期保值。套期保值者在交易中总遵循方向相反的原则。

  (1)交易者根据现汇交易情况,通过买进或卖出期货合约建立与现货头寸相反的第一个期货部位,又称“头寸”。套期保值者在交易中总遵循方向相反的原则,当套期保值者在现货交易中处于空头部位,即在未来某一天需要外汇时,则买进期货合约,称为多头(买进)套期保值,或者买期保值;当套期保值者在现货交易中处于多头部位,即在未来某一天有外汇收入时,则卖出期货合约,称为空头(卖出)套期保值,或者卖期保值。

  (2)在期货合约到期日之前完成现货交易时,通过建立另一个相反的期货部位将先前合约平仓。当然,通过套期保值,套期保值者可以规避掉汇率波动的汇率风险,但不可能获得汇率朝有利方向变动时的获利机会。返回搜狐,查看更多

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